İngiliz mikro işlemci üreticisi Arm, Nvidia’dan sonra yapay zeka patlamasının sürpriz kazananı olabilir

Japon SoftBank’un kontrol ettiği İngiliz çip tasarımcısı Arm’ın değeri geçen yıl üç katına çıkarak 157 milyar dolara ulaştı ancak hedefi kendi çiplerini üretmek. Arm benzersiz enerji verimliliğini yapay zeka çağında Intel’i geçmek için kullanıyor.

Neredeyse 20 yıl önce Intel, bilişim tarihinin akışını değiştiren bir karar verdi. Apple’ın 2005 yılında Mac bilgisayarlarına Intel’i yerleştirmeye başlamasından kısa bir süre sonra Steve Jobs, çip üreticisinin o zamanki CEO’su Paul Otellini’ye cep telefonu işine girmek için çok gizli bir plan sundu. Ama Intel, Jobs’u ve iPhone’a dönüşecek olan şeyi geri çevirdi.

Intel’in kararının sonuçlarından biri, İngiltere merkezli teknoloji grubu Arm’ın, şu anda neredeyse her cep telefonuna güç veren çip tasarımları üzerinde etkili bir tekel vermek oluşturması. 500 milyar dolarlık pazar, PC endüstrisinin iki katından daha büyük.

Benzersiz enerji verimliliğine sahip teknolojisi sayesinde Arm şimdi aynı platformu yapay zeka çağında Intel’i geride bırakmak için kullanıyor, zira büyük teknoloji şirketleri güç tüketen devasa yeni veri merkezleri inşa etmek için milyarlarca dolar harcıyor.

10Haber’de yer alan habere göre, Arm, Nvidia’nın değerini 3 trilyon doların üzerine çıkaran yarı iletken şirketlere yönelik yatırımcı coşkusundan büyük ölçüde yararlandı. Japonya merkezli SoftBank destekli şirketin geçen yıl halka açılmasından bu yana Arm’ın hisseleri neredeyse üç katına çıktı ve şirket şu anda yaklaşık 157 milyar dolar değerinde. Mart ayına kadar olan mali yılda yıllık gelirleri yüzde 21 artarak 3,2 milyar dolara ulaşan Arm’ın piyasa değeri, bu yaz bir zamanlar Silikon Vadisi’nin simgesi olan Intel’i geride bıraktı.

Rene Haas’a göre yapay zeka patlaması daha yeni başladı

İngiliz ekonomi gazetesi Financial Times’ta yayınlanan makaleye göre, bu değerler bazı yapay zeka kuşkucuları için köpüklü görünse de Arm CEO’su Rene Haas yapay zeka patlamasının daha yeni başladığına inanıyor. Haas, Londra’da düzenlenen bir Bloomberg konferansında yapay zekanın geleceğine karşı bahis oynamanın, 2000 yılında dotcom balonu patladığında “İnternet olmayacak” ya da 1907’deki borsa paniğinden sonra “Otomobil olmayacak” demek gibi olacağını söyledi.

“Son birkaç yıl içinde yapay zeka alanında öyle bir ilerleme gördük ki, bunun getireceği yenilik miktarı inanılmaz olacak” diyen Haas, daha iyi yapay zeka modelleri oluşturmak için daha güçlü işlemcilere ihtiyaç duyulacağını da sözlerine ekledi: “Sektörümüzün büyümesi konusunda oldukça iyimserim.”

Şu anda Arm’ın yapay zeka harcama çılgınlığındaki rolü esas olarak Nvidia’nın müttefiki olmak. Örneğin, Microsoft ve OpenAI’nin yeni nesil ChatGPT’yi eğitmek için inşa ettiği devasa veri merkezlerinde Nvidia’nın yeni Blackwell serisi yapay zeka işlemcilerinin yanına Arm tabanlı merkezi işlem birimleri (CPU) kuruluyor.

Kendi çiplerini üretip Nvidia’ya bile rakip olabilir

Ancak SoftBank CEO’su Masayoshi Son’un istediği olursa, Arm yakında kendi yapay zeka çiplerini üreterek Nvidia ile doğrudan rekabete girebilir. İlk halka arzın ardından SoftBank hala Arm’ın yaklaşık yüzde 90’ına sahip ve Son, şirketin çiplerin ekonomik değerinden şu anda sadece tasarımlardan aldığından çok daha büyük bir pay almasını istiyor.

SoftBank’ın bu ayın başlarında OpenAI’den 500 milyon dolarlık bir hisse almasının ardından Son, Arm teknolojisini yapay zeka sistemlerini eğitmek ve çalıştırmak için özel olarak inşa edilmiş yeni bir veri merkezleri ağının merkezine yerleştirmek istiyor. Bu sadece Arm’ı Nvidia ile bir çarpışma rotasına sokmakla kalmayacak, aynı zamanda sadece fikri mülkiyet satan geleneksel iş modelinden dramatik bir ayrılışa işaret edecek.

Bu olasılık, Arm’ın tasarımlarını herkese satan ve lisans sahipleriyle nadiren rekabet eden, çip endüstrisinin tarafsız “İsviçre’si” rolünü bozabileceğinden korkan bazı eski muhafızlarını endişelendiriyor.

Son’un son planı, bir başka büyük müşteri olan akıllı telefon çipi üreticisi Qualcomm ile hızla tırmanan yasal savaşla birleştiğinde, Arm’ın bir yandan yarı iletken pazarında yükselmeye çalışırken bir yandan da ortaklarıyla iyi ilişkiler sürdürmekte zorlandığına dair endişeleri artırıyor.

Nvidia’nın müthiş bilgi işlem beygir gücünü ve yapay zeka geliştiricilerinden oluşan köklü topluluğunu kopyalamak çok büyük bir zorluk oluşturuyor. Eski bir Arm yöneticisi, “Dışarı çıkıp Nvidia’ya karşı gerçekten rekabet etmek için gereken yatırımı düşündüğünüzde, gerçekten gözleriniz kanıyor” diyor.
Risklere rağmen SoftBank, insan evriminin bir sonraki aşaması olduğuna inandığı şeyde merkezi bir rol oynamaya kararlı görünüyor.

Son Riyad’da düzenlenen Future Investment Initiative konferansında yaptığı konuşmada “Birçok insan hâlâ şüphe duyuyor ama ben Nvidia’nın değerinin altında olduğunu düşünüyorum. Çünkü gelecek çok daha büyük” dedi.

Haas, SoftBank’ın planının ayrıntıları hakkında yorum yapmadı ancak geçen hafta Bloomberg etkinliğine şöyle dedi: “Tüm bu yapay zeka iş yükleri bir yerlerde, bir şekilde Arm üzerinde çalışacak. SoftBank ile gelecek hakkında konuşmak için çok zaman harcamamızın nedeni de bu.”